1、国家顶层政策指引,“AI+应用”6大重点领域或将加速发展。2025年8月26日,《国务院关于深入实施“人工智能+”行动的意见》(国发〔2025〕11号)发布,为“深入实施“人工智能…
行业核心观点: 随着AI算力建设持续推进,机器人、汽车电子等新兴领域快速发展,全球PCB市场规模稳步增长,需求有望维持高景气。PCB是我国优势产业之一,我国PCB产值规模全…
投资要点: 行情回顾:2025年9月农林牧渔行业表现弱于对标指数。根据Wind数据统计,2025年9月,农林牧渔(中信)指数下跌2.23%,在中信一级30个行业中排第23位;同期沪深300…
本周看点: 资本看好的RaaS能成为AI落地的最佳模式么? 人形机器人「朋友圈」的明牌和暗战; 接近温和拐点,AI将迎来比撒手速度的周期 行业环境: 1.全景洞…
投资要点 事件:2025年10月15日,国家发改委等6部门印发《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案(2025—2027年)》,主要目标,到2027年底,在全国范围内建成2800…
Flywheel飞未是宏盟集团(Omnicom Group)旗下的全球消费洞察与数字营销专家,助力品牌打造增长飞轮,一键布局全球生意,飞跃增长,数聚未来。 依托电商和社媒渠道的全域数据…
2025全球半导体市场增长预测-Gartner 预计增长14%,达到7170亿美元 存储器市场增长20.5%,达到1963亿美元,其中NAND flash为755亿美元,DRAM为1156亿美元 GPGPU芯片…
第一部分行业趋势AI驱动医疗健康新纪元 随着AI技术的快速演进,全球医疗人工智能正进入高速发展的新纪元,推动医疗健康产业的深刻变革。AI技术正逐步融入医疗实践的各个领域…
电动车:中国、欧洲、其他地区销量预期上修。国内销量:9月主流车企销量96.7万辆,同环比+21%/+11%,符合预期,累计719万辆,同比增39%,预计全年销量1650万辆左右,同比增25%-3…
投资要点: 事件:中国人民银行公布9月金融数据。9月末,社会融资规模存量同比增长8.7%(前值8.80%),社融口径人民币贷款同比增长6.4%(前值6.6%),金融机构口径人民币贷…
投资要点: 人类在处理信息时选择性地关注关键信息,从而提高了处理效率和准确性。深度学习模仿人类的这种能力引入了注意力机制,从而给长文本处理带来了可能性。 由于…
核心观点 我们认为AI产业的天花板、变现性、成长性、产业链友好度等是稀缺的,从宏观到微观进行对比分析,我们认为主要有以下几点因素: 1、行业天花板更高:AI的产出是…
行业:猪价超预期下跌,能繁去化或加速 9月出栏增量猪价下跌,10月猪企出栏压力仍在。据涌益咨询,2025年9月全国生猪销售均价13.10元/公斤,环比-4.86%,同比-30.90%。涌益…
投资要点: 9月半导体行业表现相对较强。2025年9月国内半导体行业(中信)上涨13.86%,同期沪深300上涨3.20%,其中集成电路上涨11.86%,分立器件上涨0.44%,半导体材料上涨1…
行业周观点 本周(2025/10/09-2025/10/10)化工板块整体涨跌幅表现排名第8位,涨跌幅为1.99%,走势处于市场整体中上游。上证综指涨跌幅为0.37%,创业板指涨跌幅为-3.86%,申…