核心观点: 事件:据Wind,公募基金25年3季报已基本披露完毕。我们以申万农林牧渔成分股为主,对基金的农林牧渔板块持仓及其变化趋势进行分析。统计口径选取为主动偏股+灵活…
约束:当前全球两机供应链体现供需约束特征,下游订单及需求的持续改善、但中上游环节供应缺口显著。 内因:冷战后欧美航空航天的合并浪潮,使得现阶段全球两机(航机/燃机/…
事件:2025年前三季度,公司营业收入达903.41亿元,同比+1.81%;归母净利润104.26亿元,同比-4.07%;扣非归母净利润101.03亿元,同比+18.73%。Q3单季,公司营收285.64亿元,同比…
事项: 10月30日,兴业银行披露2025年三季报,2025年前三季度实现营业收入1,612.34亿元,同比下降1.82%(上半年下降2.29%);实现归母净利润630.83亿元,同比增长0.12%(上…
3Q2025业绩速览:电力设备、军工和医药业绩加速向上。三季报披露率99.5%,全A/全A非金融3Q2025归母净利润累计同比5.9%/-0.1%,两者分别较Q2提升3.2、0.3个百分点;营收同比分别…
事项: 10月30日晚,邮储银行披露2025年三季报,1-9月实现营业收入2,650.80亿元,同比增长1.82%(上半年+1.50%);归母净利润765.62亿元,同比增长0.98%(上半年+0.85%)。…
事件: 2025年10月30日,风神股份发布2025年三季报:2025年前三季度公司实现营业收入55.43亿元,同比+13.58%;实现归母净利润2.24亿元,同比-18.91%;扣非后归母净利润1.98亿…
行业观点 公募基金配置化工行业水平虽然回落但是龙头企业的持仓集中度略有回升。2025年3季度公募基金配置化工行业比例降低至3.5%,同比下滑1.5pct,环比下滑0.5pct,整体处…
事件: 安费诺(APH)发布2025年第三季度财报,25Q3营收61.94亿美元,同比+53%/环比+10%;调整后营业利润率27.5%,同比+5.6pct/环比+1.9pct;调整后EPS为0.93美元。综合财报…
行业景气度进入新一轮上行周期,出海订单加速释放且处于行业成长早期,向上动能强劲,坚定看好具备强出海能力的生物品类上游公司;CXO板块中,早研产业链具备极大发展空间,创新…
事件: 2025年10月30日,荣盛石化发布2025年三季度报告:2025年前三季度,公司实现营业收入2278.15亿元,同比减少7%;实现归母净利润8.88亿元,同比增长1.34%;实现扣非后归…
自免市场空间广阔,国内市场空间提升潜力大 自身免疫疾病是由于机体免疫系统异常而对自身抗原产生免疫反应进而导致自身机体损伤的一类疾病的总称。作为慢性疾病,自免疾病难…
政策信号释放:四中全会提出坚持把发展经济的着力点放在实体经济上,加快建设交通强国等。要大力提振消费,扩大有效投资。“十五五”规划提出深入推进以人为本的新型城镇化,科…
英伟达CEO黄仁勋10月29日发表主题演讲,核心亮点包括:Rubin NVL144平台实现无缆全液冷设计;Blackwell芯片预计总出货量达2000万块;同时与诺基亚、甲骨文、等企业达成合作,覆…
事件: 2025年10月29日,航亚科技发布2025年三季度报告:2025年前三季度实现营业收入5.30亿元,同比+1.95%;实现归母净利润0.78亿元,同比-16.04%;实现扣非归母净利润0.65亿…