核心观点: 事件:美东时间周三(7月23日)盘后,谷歌公布FY25Q2财报。FY25Q2营收964亿美元(YoY+14%);云计算业务营收136亿美元(YoY+32%);FY25全年资本开支由750亿美元…
核心观点: 畜禽养殖:据搜猪网,7月25日,全国瘦肉型生猪出栏均价14.25元/公斤,环比上周下跌0.1%。淡季需求支撑较弱等因素影响,本周猪价小幅下行,全行业继续实现盈利。…
核心观点: Q2业绩超预期,收入提速,资本支出同环比大幅增长;公司上调25年资本开支,26年继续增长。谷歌发布25Q2财报,实现营收964.28亿美元(YoY+13.8%),运营利润为306…
资本市场新闻:1)政治局会议定调下半年经济工作:宏观政策持续发力、适时加力。中共中央政治局7月30日召开会议。分析研究当前经济形势,部署下半年经济工作。政治局会议对当前…
投资要点 新能源汽车:总体持仓下降,上游锂矿&中游&整车&核心零部件&充电桩持仓下降,新技术上升 新能源汽车板块2025Q2持仓占总市值比重为4.15%,环比下降1.05pct。202…
2025年1-6月,全国规模以上工业企业实现利润总额3.44万亿元,同比下降1.8%,较1-5月份累计增速低0.7个百分点;其中6月工业企业利润单月同比-4.3%,降幅较5月收窄4.8个百分点。1-…
【核心结论】锂金属兼具高比容量+低电极电势优势,有望成为负极侧长期技术演进方向。2030年后远期弹性测算下锂金属负极应用侧市场空间120~360亿元,以20μm锂金属镀层为基准,对…
重点子行业观点 人形机器人: 7月21日,众擎机器人宣布已完成Pre-A++轮和A1轮融资,共计近10亿元。其中,Pre-A++轮由小鹏汽车作为基石出资人发起设立的星航资本投资。A1…
新房成交面积环比涨幅扩大,同比降幅收窄。二手房成交面积环比由正转负,同比降幅收窄。新房库存面积及去化周期均环比上涨,同比下降。 核心观点 新房成交面积环比涨幅…
核心观点: 本周政策情况:中央政策方面,本周国务院发布《住房租赁条例》,明确“推动租购同权”;国资委强调央企要积极参与城市更新的建设;最高法加强对购房者的权益保护…
核心观点 2025年7月,中央财经委提出“依法依规治理企业低价无序竞争”,那么当前治理反内卷有哪些法制化工具?我们梳理,至少包含三个层面,一是在全国层面规范政府、企业…
核心观点 市场回顾:本周上证指数上涨1.67%,固态电池指数上涨3.49%,锂电设备(中信)上涨4.14%,锂电池(中信)上涨4.01%。年初至今上证指数上涨7.22%,固态电池指数上涨2…
投资策略:高需求,低库存,钢企利润进一步扩张,维持行业为“增持”评级。本周钢铁需求延续前期状态,螺纹需求表现弱势,而主要用于制造业的板材需求仍保持高位,钢铁库存仍同…
7月26日,WAIC 2025开幕,AI应用是重点关注方向;宇树科技正式发布第三款人形机器人Unitree R1,有望为AI开发者、教育场景等提供一个具备较大潜力的开发平台;计算机行业2025Q2…
海外科技公司财报AI进展 Google:业绩全面超预期,AI商业化落地加速。谷歌FY25Q2营收达964亿美元,同比增长14%,超越彭博一致预期(940亿美元);每股收益为2.31美元,同比…