江顺科技:深耕铝挤压配套,国内领先模具设备企业。公司成立于2001年,主要从事铝、铜、镁型材挤压模具、工具及挤压辅助成套设备、精密机械零部件等产品的研发、设计、生产和销…
投资要点: 新澳股份:全球毛精纺细分行业领导者,羊绒纱线打造第二增长曲线。公司创立于1991年,专注于精纺羊毛纱线、羊绒纱线及羊毛毛条的研发、生产与销售,构建了从原毛…
聚焦注塑成型核心技术,多领域布局实现稳健增长。公司业务以精密注塑技术为核心,已成为模塑一体化企业。25年公司实现营收22.04亿元,同比+21.26%;实现归母净利润2.57亿元,同…
卫生护理ODM龙头,自有+并购品牌双轮驱动加速转型。豪悦护理深耕卫生护理用品制造领域,是国内婴儿纸尿裤、成人失禁用品及女性卫护产品的ODM头部企业,2020年7月登陆上交所主板…
投资要点: 我们预测2026-2028年的营业收入分别为539.69、620.04、689.44亿元,增速分别为18.7%、14.9%、11.2%,归母净利润分别为199.08、220.87、239.66亿元,增速分别为4.…
【核心结论】巨胎是矿山大型消耗品,市场空间广阔,且具备高壁垒、定制化、长导入周期的特点,公司深度绑定紫金矿业、江西铜业,持续开拓全球市场,成长可期。我们预计公司2026-…
投资要点 公司为国内工业自动控制系统装置制造业的领先企业,深耕超60年。公司成立于1999年11月,前身是1965年从上海、江苏、辽宁等地内迁重庆的四川仪表总厂,是上世纪六十…
“动力+储能”双轮驱动,大众赋能下主业进入改善阶段。公司深耕LFP技术路线二十余年,已形成从矿产资源、电池材料、电芯制造到系统集成及回收利用的产业链布局,动力电池和储能…
科瑞技术是非标自动化设备龙头企业,布局移动终端、新能源、精密零部件三大主业及半导体、光模块等新兴业务。其中移动终端和锂电设备构成公司基本盘,光模块与半导体是公司新增…
投资要点 聚焦储能赛道,业绩迎来明确反转。鹏辉能源深耕锂电二十余年,近年战略聚焦储能领域,已形成“储能+动力+消费”三大业务协同发展格局,其中储能业务正成为公司盈利…
神工股份是半导体刻蚀用硅材料及零部件平台公司,从大直径硅材料向硅零部件延伸。大直径硅材料方面,公司产品覆盖14-22英寸,16英寸以上高端产品占比持续提升,已深度嵌入全球刻…
【核心结论】公司聚焦主业,预计2026-2028年归母净利润分别为10.91亿元、12.77亿元、13.34亿元,EPS分别为0.76、0.89、0.93元,同比增长112.89%、17.09%、4.43%。考虑DDM估值方…
品种结构持续优化,布局产业链生态的千万吨级钢企。公司是行业领先的高效率、全流程钢铁联合企业,2023年正式完成股权变更入驻中信系。公司钢铁业务主要产品可分为专用板材、特…
投资要点: 公司是国内通用GPU头部厂商,具备全栈GPU产品布局,单卡性能处于国内第一梯队。公司产品覆盖AI计算、通用计算(包括科学计算)和图形渲染三大领域,包含训推一体…
优质无烟煤一体化龙头,整合矿井集中投产,煤炭产能稳步抬升:公司依托沁水煤田稀缺无烟煤资源,经过山西煤炭资源整合,玉溪、同宝、百盛、沁裕陆续投产爬坡,芦河在建,煤炭为…