业务结构主动升级,超越水泥EPC 公司为全球领先的水泥工程综合服务商,主营水泥EPC、装备制造、运维,25H1收入占比分别为58.0%、10.7%、28.8%,25Q1Q3工程/高端装备制造/生…
深耕广告营销领域二十余载,加速向多元化科技集团演进。三人行传媒集团成立于2003年,早期以校园传媒为主要业务,2014年转型切入移动互联网营销领域,业务版图由校园场景逐步延…
投资逻辑: 冷板是服务器散热核心部件,焊接是冷板制造重要工艺:在全液冷机柜环境中,冷板占整体解热量约95%,一块完整冷板的生产制造过程包括设计、CNC加工、焊接、检测四…
深耕汽车热管理系统近三十年,国家级专精特新小巨人企业。开特股份成立于1996年,为国内知名的汽车热系统产品提供商,主要从事传感器类、控制器类和执行器类等产品的研发、生产…
核心观点 广铁核心资产 广深铁路系广铁集团旗下核心上市平台,业务范围覆盖铁路客运、货运、路网清算等,系国铁内唯一实现A/H两地上市的铁路运输企业。2024年广深铁路总…
核心观点: 影石:迅速崛起的智能影像设备龙头。在全景相机领域:公司作为后来者,超越理光、三星,成为全球全景相机市占第一的公司,市占率接近70%;在运动相机市场,公司…
投资逻辑 聚焦光学光电子领域,差异化竞争绑定优质客户。公司专注各类精密光学元组件、光纤器件研发、生产和销售。公司经营稳健,25Q1-Q3实现营收4.3亿元,同比+28%,实现归…
投资要点: 高纯石英砂龙头企业,产品应用兼具光伏、半导体领域。石英材料全产业链布局,系列产品种类丰富。江苏太平洋石英股份有限公司创立于1992年,2014年在上交所A股主…
基本面逻辑:①仿制药集采风险基本出清,未来有望进入稳健增长阶段;②新药管线有望成为公司业绩快速增长的驱动力;③海外市场开拓稳健推进,环泊酚美国获批在即,国际化布局初…
报告摘要: 公司为全球化合物半导体龙头企业,下游市场包括LED、电力电子、射频等。公司以氮化镓、砷化镓、碳化硅、磷化铟、氮化铝、蓝宝石等化合物半导体新材料所涉及的外…
核心观点: 战略转型成就行业龙头,蒙牛赋能协同发展。公司巧妙选择奶酪赛道避开与伊利、蒙牛直接竞争,2018年推出儿童奶酪棒引爆市场,市占率稳居行业第一。引入战略投资人…
公司多年深耕汽车密封条业务。公司创建于1994年,2016年12月于上交所上市,三十年深耕已稳居汽车密封条行业第一梯队,2023年获评浙江省隐形冠军企业。公司核心业务聚焦汽车密封…
核心业务为建材机械+海外建材,2025H1盈利高增。公司前身为1992年成立的佛山市城区科达五金机械厂,2002年公司在上交所上市。2025H1,公司实现营收82亿元同比+49%,归母净利润7.…
AI革命驱动钽电容需求快速增长,上游核心材料有望充分受益: 东方钽业是全球少数能稳定供应电容器级钽粉、钽丝的企业,AI算力需求快速增长导致全球钽电容需求猛烈增长,带动…
投资建议 洁雅股份是国内专注于湿巾类产品研发、生产与销售的专 业制造商,拥有Woolworths、金佰利、强生、欧莱雅、利洁时等国际知名企业客户。公司业绩近年来出来波动…