CPO共封装光学是一种将光引擎与交换芯片(或其他ASIC)安装在同一个封装基板或插槽内的先进集成技术。与传统可插拔光模块通过面板连接器插入系统不同,CPO将光I/O直接带入封装内…
储能是构建新型电力系统的重要基础,“十五五”规划建议提出“大力发展新型储能”,储能有望迎来快速发展新阶段。考虑2035年风光总装机36亿千瓦的目标(2024年底的2.6倍),国内…
投资要点 AI算力驱动光模块代际升级,设备需求进入高景气周期。AI训练与推理集群规模持续扩大,光模块速率由400G全面迈向800G并加速向1.6T升级,出货结构向高端规格快速倾…
去年9月至今,受需求"爆发式"增长、产能"断崖式"紧缺等因素影响,全球存储器市场缺口扩大,存储芯片价格持续上涨,近1个多月以来涨幅呈现扩大态势。当前存储芯片正处于上涨周期…
宏观周报:《地缘催化能化涨价》2026-03-09 上周稳增长等宏观政策密集落地,明确4.5%—5%全年经济增长目标,推出积极财政政策工具,产业科技领域聚焦光伏回收、科技保险等精…
投资逻辑: 我们继续重点看好“太空光伏”作为贯穿2026年的最强电新主线之一!本系列深度的第一篇《技术篇》中我们详细分析了太空光伏的技术路线走向;本篇《市场篇》报告,…
本报告对2025年基金市场、各类基金发展情况、基金行业热点话题等内容进行了复盘,并对2026年市场环境进行了展望,且筛选主动权益基金、固收类基金、指数增强基金关注池。 20…
在全球应对气候变化与加速能源转型的宏大背景下,氢能凭借其零碳排放、高能量密度及跨领域应用的独特优势,确立了其作为“未来能源系统基石”的战略地位。随着我国“双碳”目标…
投资要点 AI数据中心与无人机需求快速放量,光纤光缆快速涨价,大幅贡献利润弹性。2025年三大运营商及互联网公司全力推进算力网络建设,大型数据中心集群和骨干传输网络建设…
春节后,A股即将再次迎来“两会时间”。时值“十五五”开局之年,2026年的全国两会将为观察中国今年乃至未来五年的政策走向提供重要契机,也将深刻影响资本市场走势。 历史…
频轨资源竞争激烈,全球太空资源竞争愈演愈烈。地球近地轨道,仅可安全容纳大约6万到10万颗卫星,而国际电信联盟在轨道和频段资源获取上遵循着“先登先占,先占永得”的原则,这…
OpenClaw个人投研助手的进阶路径 在第一篇报告《大模型赋能投研系列之十六:OpenClaw搭建个人投研助理(一)》中,我们学习了OpenClaw基础的使用。接下来,本篇将先拆解Open…
商业航天是区别于政府航天,以市场为主导、以盈利为目的的航天活动总称。其核心应用场景为卫星互联网,低轨卫星凭借低时延、广覆盖等优势成为组网主流。当前,行业在政策支持及…
储能投资回归第一性原理:资本金IRR。“114号文”的发布加速了储能电站盈利模型的理顺。对于项目投资运营方而言,除了容量电价外,还需要综合考虑储能电站的经济效益,在此情况…
量子科技 ①投融资:美国全球领先,中国提升空间较大。2024美国量子科技企业融资总额达到15.8亿美元(约占全球的63%),中国量子企业融资总额达到1.0亿美元(4%)。 ②…