核心提要 本篇报告解决了以下核心问题:1、AI应用驱动PCB景气上行,研究梳理了高端PCB对更高性能的PCB材料的未来需求;2、研究分析了目前各类电子树脂的特性、下游需求、生…
坚定牛市思维,双轮驱动,科技为先 市场突破后,我们对于指数的长期趋势仍维持乐观判断:(1)坚定牛市思维,证券化率视角下,当前估值仍有上行空间,持续看好。(2)市场结…
本报告导读: 固态电池是下一代高性能电池的发展方向,氧化物半固态电池需求逐步释放,硫化物全固态电池有望示范装车,产业的持续进展有望带来固态电池行情的趋势增强。 …
本篇报告主要回顾了过往四次“五年规划”行情,总结“五年规划”重要时间节点行情与风格演绎的普适性规律,并对未来“十五五”投资机会进行了总结展望。 整体看,历次“五年…
复盘:行业高速发展前夜,铸就大主题行情 年初以来,人形机器人迎来波澜壮阔的大行情。机器人产业频生催化,汽车零部件擅长于大规模制造、工艺品类齐全,从产品研发上快速进…
可控核聚变时代加速到来,2030年为商业化时期。可控核聚变因为原料丰富、清节高效、安全性高等优势,被公认为人类的终极能源。但鉴于其技术要求苛刻,给人遥不可及的感觉,业内…
策略——产业化拐点在即,重视固态电池投资机会 (一)固态电池较传统液态电池的差异 7-8月的科技硬件主线和指数同步出现资金面松动,历次大盘的调整都是超额板块切换的…
投资要点 回顾本周行情(9月1日-9月5日),有色板块本周上涨2.12%,在全部一级行业中排名靠前。二级行业方面,周内申万有色金属类二级行业中贵金属板块上涨10.73%,能源金属…
◆新能源板块分化明显,风电表现亮眼。2025H1新能源板块实现收入7297亿元,同减3%,实现归母净利润110亿元,同减46%;2025Q2收入4115亿元,同比0%,环增29%,归母净利润60亿元,…
AI正从模型研发阶段走向大规模落地阶段,算力、数据、算法和应用正形成正反馈循环,产业链将长期受益。Oracle作为AI浪潮下实现转型与颠覆的北美大厂,其转型及业绩对国内AI产业…
整体:营收趋稳,利润下滑收窄 营收端趋稳。2025年上半年,医药行业营收总额1.21万亿元(+3.4%),其中25Q2营收6124亿元,同比下降1.1%(25Q1同比下降4.1%),环比基本持平…
8月半导体行业表现相对较强。2025年8月国内半导体行业(中信)上涨23.84%,同期沪深300上涨10.33%,其中集成电路上涨31.47%,分立器件上涨16.29%,半导体材料上涨15.24%,半导体…
近日工信部印发《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》,意见中提出“到2030年,手机直连卫星等新模式新业态规模应用,发展卫星通信用户超千万”,手机直连将充分…
本篇报告解决了以下核心问题:1、VLA和世界模型是什么及特点?2、目前辅助驾驶产业玩家的路径差异性?3、辅助驾驶能力提升过程中的技术趋势和核心关注点是什么? 一、VLA模…
NAND三季度价格上涨预期增强。近日闪迪宣布将面向所有渠道和消费者客户的产品价格上调10%以上,且考虑未来几个季度进一步调整。这是闪迪在2025年第二次提价。此举或将标志着新一…