华福证券-TMT板块多主题出现优秀形态-250608

1、在TMT板块多主题出现优秀形态3/9发布的《主题投资的下半场决胜法则》中，我们构建了主题投资的数据追踪体系。

2、我们专注于2方面：1）4种TMT板块多主题出现优秀形态形态量化筛选，高赔率的主题机会；2）构建交易热度指标，把握热门主题的见顶节奏，并最新增加了龙头股的调整程度观察。

3、后续，我们将定期更新主题TMT板块多主题出现优秀形态投资数据体系。

4、我们希望通过这种偏量化的方TMT板块多主题出现优秀形态式，给予投资者更客观的参考，把握住主题投资的行情节奏。

5、华福证券诚信专业发现价值4请务必阅读报告末页的TMT板块多主题出现优秀形态声明策略定期报告2筛选优秀量价形态的主题机会TMT板块多主题出现优秀形态。

6、本期走出见底、突破、主升、加速的主TMT板块多主题出现优秀形态题指数数量分别有1、15、20、2只。

7、其中，1只见底形态的主题指数属于电力设备行业，15只突TMT板块多主题出现优秀形态破形态的主题指数中，行业多为计算机（7只）。

8、20只主升形态的主题指数中包含通信行业（6只）、电子行业（4只）和有色行业（3只），而2只加速形态的主题指数分TMT板块多主题出现优秀形态别属于通信行业、电子行业。

9、图表1：形态筛选结果资料来源：WindTMT板块多主题出现优秀形态，华福证券研究所。

10、备注：主题指数样本、交易热度指TMT板块多主题出现优秀形态标、4种量化形态等具体构建方法，请参考2025/3/9发布的专题报告《主题投资的下半场决胜法则》。

11、华福证券诚信专业发现价值5请务必阅读报告末页的声明策略定期报告3热门主题监控、对应龙头股位TMT板块多主题出现优秀形态置人形机器人主题交易热度下降，Deepseek主题交易热度回升；对应龙头股收盘价仍低于MA60的位置。

12、我们对人形机器人、Deepseek主TMT板块多主题出现优秀形态题进行交易热度的监控，并且观察龙头股的调整程度。

13、其中，人形机器人的交易热度回落至60%，长盛轴承的收盘价高于MA60的幅度为-121%；Deepseek的交易热度上升至62%，每日互动的收盘价高于TMT板块多主题出现优秀形态MA60的幅度为-5%。

14、图表2：热门主题的交易热度：人TMT板块多主题出现优秀形态形机器人图表3：龙头股的调整程度：长盛轴承资料来源：Wind，华福证券研究所。

15、备注：当交易热度上升至90%-95%，华福证券主题或阶段性交易过热。

16、华福证券下同。

17、资料来源：Wind，华福华福证券证券研究所。

18、备注：主题龙头股定义为，25年至今涨幅第华福证券一的主题指数成分股。

19、华福证券下同。

20、图表4：热门主题的交易热度：Deepseek图表5：龙头股的调整程度：每日互动资料来源：Wind华福证券，华福证券研究所。

21、资料来源：Wind，华华福证券福证券研究所。

22、华福证券诚信专业发现价值6请务必阅读报告末页的声明策略定期报告4风险提示历史经验不代表未来：尽管过华福证券往的数据和案例为我们提供宝贵的参考，但它们并不等同于未来的走向。

23、投资者不应仅依赖于过去的表现来做出未来的决策，而应综合考华福证券虑当前的市场状况、经济趋势及政策导向。

24、行业不确定性风险：随着全球经济形势的变化和技术革新步伐加快，各行业面临着前所华福证券未有的挑战与机遇。

25、新技华福证券术的出现可能颠覆传统商业模式，导致某些领域出现结构性调整；消费者偏好和需求也在不断演变中，这些都将给企业带来不确定性。

26、国内经济复苏速度不及预期：虽然中国经华福证券济整体向好，但仍存在一些结构性问题亟待解决，仍存在一定的不确定性。